Le 28 septembre 2025, le peuple et la majorité des cantons ont accepté la réforme qui met
fin à l’imposition de la valeur locative (le « loyer fictif » des propriétaires qui occupent leur
logement). Le résultat national s’établit autour de 57,7 % de « oui » (participation proche de
49,5 %), malgré un vote plus réticent en Suisse romande. Juridiquement, l’acceptation est
liée à l’introduction d’un impôt cantonal sur les résidences secondaires : c’est la pièce
constitutive qui permet l’abolition. Concrètement, la valeur locative disparaît pour les
résidences principales et secondaires utilisées par leurs propriétaires, et les grandes
déductions fédérales (intérêts hypothécaires, frais d’entretien) sont fortement restreintes,
avec une déduction d’intérêts limitée pour les primo-accédants et la méthode dite
“proportionnelle restrictive” pour les propriétaires qui possèdent aussi des biens loués.
Le temps d’adapter les lois d’exécution et les systèmes cantonaux, l’entrée en vigueur de
ces nouveaux dispositifs ne devrait pas intervenir avant 2028 au plus tôt.
L’impact de la réforme sur les prix en Suisse romande restera donc secondaire face aux
taux de la BNS, à l’offre et aux dynamiques locales, avec toutefois des sensibilités dans
les stations alpines et le segment des résidences secondaires (selon la fiscalité cantonale).
Enfin, la fin des déductions fédérales d’entretien peut inciter certains propriétaires à reporter
des travaux ; à terme, les biens moins entretenus risquent une décote relative. Plus d’info (EFD)

1) Ce que la Suisse a décidé : portée du vote et contenu de la réforme

La votation du 28 septembre 2025 porte sur un changement de système : supprimer
l’imposition de la valeur locative et reconfigurer les déductions associées, en ouvrant aux
cantons la possibilité de lever un impôt sur les résidences secondaires (usage
personnel). Le « oui » national atteint 57,7 %, avec environ 49,5 % de participation. Cette
architecture « en paquet » est centrale : sans base constitutionnelle pour l’impôt cantonal
sur les logements de vacances, pas de suppression de la valeur locative. Le Département
fédéral des finances (DFF) et les portails officiels confirment le résultat et la logique
d’ensemble.
Au-delà du score, la géographie du vote est instructive : la RTS relève que les cantons
romands et Bâle-Ville ont plutôt rejeté la réforme, tandis que la Suisse alémanique l’a
portée. L’analyse politique met en avant des sensibilités différentes : en Romandie, une
inquiétude plus forte quant à l’impact sur l’entretien et la transition énergétique, et, dans
les régions touristiques, l’attention aux recettes liées aux résidences secondaires. Mais, au
plan fédéral, le verdict est clair : la valeur locative va disparaître. RTS

2) Les trois piliers du nouveau cadre

• Abolition de la valeur locative pour les résidences principales et secondaires
  utilisées par leurs propriétaires.
• Restriction des déductions : les frais d’entretien et la déductibilité générale des
  intérêts hypothécaires seront fortement réduits au niveau fédéral, avec des
  nuances cantonales possibles pour certaines dépenses énergétiques.
• Impôt cantonal sur les résidences secondaires (usage propre) : nouvelle
  compétence laissée aux cantons pour compenser la disparition de recettes liées à
  l’ancien système.

3) Calendrier : quand la suppression s’appliquera-t-elle vraiment ?

La réforme n’entre pas en vigueur immédiatement. Le temps d’adapter les lois d’exécution
et les systèmes cantonaux, l’entrée en vigueur de ces nouveaux dispositifs ne devrait
pas intervenir avant 2028 au plus tôt.
Ce décalage laisse une fenêtre 2026–2027 où propriétaires et entreprises anticipent (ou
étalent) leurs décisions d’investissement. La RTS, la Migros Bank et la Société Suisse des
Entrepreneurs pointent explicitement cet horizon 2028. Migros Bank, SSE
À retenir pour votre planification :

• Déclaration 2025–2027 : régime actuel toujours en place jusqu’à l’entrée en vigueur
  effective.
• Première année sans valeur locative : au plus tôt 2028 (sous réserve des normes
  d’exécution).
• Décisions cantonales à suivre en 2026–2027 : paramètres de l’impôt sur les
  résidences secondaires et éventuels régimes cantonaux pour certaines
  rénovations énergétiques.

4) Ce qui va changer dans vos impôts : règles clés, exceptions et cas particuliers

La logique de fond est simple : on retire un revenu théorique (valeur locative) en contrepartie du retrait en grande partie des déductions qui l’accompagnaient. Mais les détails comptent, surtout pour optimiser vos décisions d’achat, d’amortissement et de travaux.

Résidences principales et secondaires occupées par leurs propriétaires

• Plus de valeur locative imposable.
• Frais d’entretien : non déductibles au niveau fédéral (les cantons gardent toutefois une marge pour autoriser certaines déductions, en particulier énergétiques, parfois limitées dans le temps, ce qui est crucial pour vos projets de rénovation).

Intérêts hypothécaires : non déductibles en principe pour l’objet occupé, sauf mécanismes transitoires et/ou spécifiques (voir primo-accédants ci-dessous et méthode « proportionnelle restrictive » pour les détenteurs d’objets loués).

Biens loués ou affermés (rendement)

Pour les propriétaires qui, en plus de leur logement occupé, détiennent des objets loués, les intérêts passifs restent déductibles mais selon la méthode proportionnelle restrictive : la déduction se limite à la part de la dette rattachable à ces biens loués au regard du patrimoine total. C’est un point technique — mais déterminant pour les multipropriétaires et les investisseurs patrimoniaux.

Primo-accédants : un « coup de pouce » d’intérêts, limité dans le temps

Les documents d’explication et supports civiques indiquent une déduction d’intérêts limitée dans le temps pour les premiers achats (résidence principale), typiquement pendant dix ans, avec une courbe dégressive. Ce mécanisme amortit la perte des déductions les premières années de crédit, là où les intérêts pèsent le plus, sans recréer l’incitation structurelle à rester très endetté. Vérifiez toutefois la mise en œuvre exacte lors des ordonnances : la philosophie est actée, les barèmes détaillés peuvent encore être précisés.

Déductions énergie / climat : ce que les cantons peuvent encore faire

Même si l’impôt fédéral supprime la plupart des déductions d’entretien, les cantons peuvent décider de maintenir des incitations ciblées (p. ex., rénovations énergétiques, isolation, PAC, solaire) pendant une période déterminée. Plusieurs analyses privées évoquent un cadre possible jusqu’en 2050 pour certaines dépenses « vertes » dans le droit cantonal ; l’essentiel est surtout de suivre les décisions de votre canton au fil de 2026–2027, car les règles varieront (et pourront se cumuler avec des subventions non fiscales).

5) Effets attendus sur les prix en Suisse romande : modérés, mais segmentés

L’effet de la réforme sur les prix devrait être plus faible que l’effet des taux d’intérêt (BNS), de l’offre de logements et des flux démographiques. En 2025, les indicateurs immobiliers soulignent que la baisse des coûts de financement tend à soutenir les prix, alors que les contraintes d’offre restent structurelles dans de nombreuses zones urbaines et périurbaines romandes. Les observatoires de marché (Wüest Partner, UBS AM) rappellent que ces moteurs macro dominent les trajectoires de prix. La réforme fiscale ajuste des incitations individuelles mais ne change pas l’équation logement : raréfaction foncière, délais de permis, coûts de construction et demande soutenue.

Suisse romande — sensibilités locales :

• Côtes lémaniques, Genève–Lausanne et agglomérations : l’effet fiscal devrait rester marginal sur les niveaux de prix, tant que la demande solvable reste élevée et l’offre contrainte. Les variations interviendront surtout via les taux, la capacité d’emprunt et le stock disponible.
• Régions alpines et destinations de loisirs : la nouvelle compétence cantonale d’imposer les résidences secondaires peut modérer la demande « plaisir » à la marge ; les analyses “alpine property” d’UBS évoquaient déjà un risque de coûts d’usage en hausse (taxation + fin des déductions d’entretien) — ce point dépendra fortement des barèmes cantonaux.

Une logique de « désincitation à l’endettement »

La fin des grosses déductions d’intérêts retire un biais structurel à rester très endetté, ce qui stabilise plutôt qu’accélère la demande spéculative. Dans un contexte où la BNS a abaissé ses taux directeurs au fil de 2024–2025, l’effet net sur les prix devrait rester neutre à légèrement modérateur : les taux et l’offre gardent la main. Les projections de conjoncture immobilière confirment que l’environnement monétaire explique l’essentiel des écarts de prix, avec la réforme fiscale en arrière-plan.

Entretien et rénovations : un angle mort qui peut peser sur la valeur (et l’énergie)

La fin des déductions fédérales pour l’entretien courant et une partie des rénovations (y compris énergétiques), combinée à des régimes cantonaux encore à définir, va changer la psychologie des propriétaires. Sans incitatifs fiscaux clairs, une partie d’entre eux peut reporter des travaux : toitures, façades, remplacements de systèmes CVC, pompes à chaleur, isolation, photovoltaïque. À court terme (2026–2027), on peut même voir un rush de chantiers pour profiter des derniers paramètres ou de mesures transitoires ; puis un trou d’air si les cantons n’offrent pas de relais. À moyen terme, l’entretien différé se traduit souvent par une qualité d’usage en baisse, une performance énergétique inférieure et, au moment de la revente, une décote par rapport à des biens bien entretenus ou modernisés. Plusieurs acteurs (banques, presse, experts patrimoniaux) ont mis en garde contre ce risque, tout en rappelant que les cantons conservent la possibilité de soutenir les rénovations énergétiques.

« La fin de la valeur locative est perçue comme un coup d’arrêt fiscal aux déductions d’entretien ; sans relais cantonal, la transition énergétique pourrait perdre un appui. »

6) Qui gagne, qui perd : lecture par profils

Le tableau ci-dessous synthétise les tendances par type de propriétaire :

7) Résidences secondaires : la nouvelle fiscalité cantonale à surveiller de près

L’acceptation de la réforme donne aux cantons la compétence de lever un impôt immobilier sur les résidences secondaires à usage personnel. Les barèmes, seuils et exemptions seront locaux. En Romandie (Valais, Vaud, Fribourg, Neuchâtel, Jura, Genève), on peut s’attendre à des approches différentes selon : l’importance du tourisme, l’équilibre budgétaire à préserver et la structure du parc immobilier. Pour les communes de montagne à forte part de résidences secondaires, cet impôt est vu comme un levier compensatoire aux recettes perdues. Suivez les calendriers cantonaux 2026–2027 pour connaître le taux et le mode de calcul appliqués à votre commune.

8) Marché : quel impact sur l’offre, la demande et les volumes ?

Impact de la réforme sur la demande

La disparition des grosses déductions d’intérêts peut refroidir un peu les profils très endettés ; à l’inverse, les ménages désendettés et primo-accédants (aides transitoires) gardent des budgets relativement confortés. Globalement, les taux hypothécaires et la solvabilité restent le premier moteur : les publications semestrielles des gérants et analystes (UBS AM, Wüest Partner) montrent que le coût de financement explique l’essentiel des variations de pouvoir d’achat et, par ricochet, des prix signés.

Impact de la réforme sur l’offre

À court terme, possible anticipation d’assainissements et de rénovations sur 2026–2027, puis normalisation si les incitations cantonales ne prennent pas le relais. À long terme, l’offre de logements en propriété reste bridée par le foncier rare, les délais d’autorisation et les coûts (matériaux, main-d’œuvre), ce qui rend des corrections fortes de prix peu probables sans choc macro.

Impact de la réforme sur les volumes

Le volume de transactions pourrait se tasser temporairement si certains vendeurs/propriétaires attendent d’y voir plus clair (barèmes cantonaux, ordonnances fédérales). À l’inverse, des ventes opportunistes peuvent apparaître sur des biens qui nécessiteraient des travaux majeurs — si leurs propriétaires jugent moins intéressant d’investir sans déductions fédérales. Les banques et experts patrimoniaux recommandent de raisonner à l’horizon de détention : si vous gardez le bien 10–15 ans, l’usage et les coûts d’exploitation priment sur la petite optimisation fiscale à court terme.

Étude d’impact sur un cas simple : budgets avant/après (logique fiscale, non chiffrée)

Imaginons deux ménages romands, revenu comparable (classe moyenne), achetant un appartement à 900 000 CHF. Ménage A finance 80 % à l’hypothèque et amortit lentement ; ménage B amortit plus vite et cherche à descendre à 60 % d’hypothèque en 10 ans. Avant la réforme, A tirait une part de déduction d’intérêts plus importante (mais subissait la valeur locative). Après la réforme, la valeur locative disparaît, et les grosses déductions n’existent plus ; B est avantagé par son faible endettement. A bénéficie d’un coup de pouce temporaire (primo-accédant), mais sa stratégie a tout intérêt à inclure un amortissement plus rapide pour stabiliser sa charge à long terme. Moralité : amortir redevient un levier de gestion du risque plus pertinent que l’optimisation fiscale.

9) Conseils pratiques pour acheteurs et vendeurs en Suisse romande (2025–2028)

Avant toute décision, posez-vous ces quelques questions devant vous guider dans la prise de décision :

1. Horizon de détention : 5, 10, 15 ans ? Plus il est long, plus l’usage (confort, localisation, coûts énergétiques) compte.
2. Profil d’endettement : supportez-vous une hausse éventuelle de taux ? La fin des grosses déductions pousse à viser un niveau d’hypothèque soutenable sur le long terme.
3. État du bien : à rénover ou prêt à l’emploi ? Sans déductions fédérales d’entretien, un bien à travaux doit être négocié en conséquence, ou phasé selon les éventuels régimes cantonaux.
4. Commune et canton : surveillez l’impôt sur résidences secondaires (si concerné) et les aides énergie.

En pratique :

• Acheteurs : ajustez vos budgets en taux d’effort plutôt qu’en « gain fiscal ». En station, intégrez un scénario d’impôt cantonal et de charges d’énergie.
• Vendeurs : soignez l’entretien et l’efficacité énergétique ; l’acheteur 2026–2028 valorisera les coûts d’usage (isolation, PAC, PV) plus que par le passé.
• Propriétaires : si des travaux nécessaires sont déjà planifiés, envisagez un calendrier 2026–2027, puis guettez les règles cantonales ; documentez vos performances énergétiques (CECB/CECB+), utile à la revente et à la valeur. Admin.ch

FAQ express :

Quand la suppression s’applique-t-elle ?
Au plus tôt en 2028 pour la première période fiscale. D’ici là, rien ne change pour vos déclarations 2025–2027. RTS

Puis-je encore déduire mes intérêts hypothécaires ?
Pour votre logement occupé, non (hors mécanismes primo-accédants). Si vous avez aussi des biens loués, la déduction suit la méthode proportionnelle restrictive (au probata du patrimoine de rendement). Swiss Federal Audit Office

Et les rénovations énergétiques ?
Le fédéral n’accorde plus la déduction générale. Votre canton peut toutefois conserver des incitations ciblées (souvent tempo­raires). Surveillez les décisions 2026–2027. realestate.juliusbaer.com

Les loyers vont-ils baisser ?
La réforme vise la fiscalité des propriétaires-occupants ; les loyers dépendent surtout de l’offre et de la demande locatives, des taux, des coûts et de la réglementation. Effet indirect et faible attendu à court terme. bwo.admin.ch

Les prix vont-ils baisser ?
Les taux et l’offre pèsent beaucoup plus ; la réforme est un facteur secondaire. Les zones romandes à forte tension resteront résilientes, les marchés de loisir étant les plus sensibles aux futures décisions cantonales. Wüest Partner

10) L’avis de Courtier-Immo.ch : un changement de cap fiscal, mais pas un « tsunami » de prix

Le « oui » du 28 septembre 2025 ferme un chapitre centenaire de fiscalité immobilière suisse et clarifie l’architecture : plus de valeur locative, moins de déductions, plus de latitude cantonale pour les résidences secondaires et certaines mesures énergie. La mise en œuvre s’échelonne jusqu’en 2028, ce qui laisse du temps aux ménages romands pour ré-aligner budgets et stratégies (amortissement, rénovation, arbitrages patrimoniaux). Sur les prix, pas de choc attendu : les taux de la BNS, l’offre et la démographie restent les principaux moteurs. En revanche, la qualité du parc bâti deviendra un différenciateur plus fort : les biens bien entretenus et sobres en énergie garderont une prime, alors que les objets à travaux risquent une décote plus visible sans subvention fiscale fédérale.

Le 28 septembre 2025, les Suisses sont appelés à voter sur une réforme qui supprime l’imposition de la valeur locative (le « loyer fictif » payé par les propriétaires occupant leur logement) et limite en contrepartie plusieurs déductions fiscales (intérêts hypothécaires, frais d’entretien et de rénovation, etc.).

Si ce texte est accepté, un nouveau système de taxation de la propriété entrera en vigueur avec, pour contrepartie, une forte limitation des déductions fiscales actuellement applicables aux résidences principales.

Les propriétaires peu endettés y gagneraient souvent fiscalement, tandis que ceux très endettés ainsi que les propriétaires de résidences secondaires pourraient perdre de nombreux avantages.

Du côté du marché immobilier, l’effet sur les prix en Suisse romande devrait rester modéré et dépendra surtout des taux d’intérêt et de l’offre de logements, avec quelques spécificités cantonales (stations de montagne notamment). Admin.ch & article du Département fédéral des finances

1) La « valeur locative » c’est quoi ?

La valeur locative est un revenu théorique que l’administration fiscale impute à une personne qui occupe son propre logement. En échange, le propriétaire peut déduire les intérêts d’hypothèque et certains frais d’entretien et de rénovation. Aujourd’hui, c’est donc un système à double entrée : un revenu ajouté (la valeur locative) et des charges déductibles (intérêts, entretien, rénovation). La réforme propose de supprimer cette imposition du revenu fictif et de restreindre les grandes déductions qui l’accompagnent.

Dans la pratique, la valeur locative est fixée au moins à 60 % du loyer de marché selon la jurisprudence et la doctrine administrative, avec des variations cantonales de calcul. Ce mécanisme est régulièrement critiqué pour ses effets d’endettement et de complexité. estv.admin.ch & UBS & VZ VermögensZentrum

2) Où en est-on exactement ?

Le 20 décembre 2024, le Parlement a adopté :

1. une loi fédérale changeant le système d’imposition de la propriété du logement (suppression de la valeur locative pour logements principaux et secondaires, et limitation des déductions), et
2. un arrêté fédéral insérant dans la Constitution la possibilité pour les cantons de lever un impôt immobilier spécial sur les résidences secondaires, afin de compenser des pertes de recettes (en particulier dans les cantons touristiques).

Ces deux réformes sont juridiquement liées : si l’arrêté constitutionnel est rejeté en votation, la suppression de la valeur locative ne pourra pas entrer en vigueur.

La votation populaire aura lieu le 28 septembre 2025.

Cette votation est la condition pour abolir la valeur locative : pas d’impôt cantonal sur les résidences secondaires, pas d’abolition. Le Conseil fédéral et le Parlement recommandent l’acceptation. news.admin.ch

En synthèse : si la réforme est acceptée, la taxation de la valeur locative disparaîtra pour les résidences principales et secondaires, mais les possibilités de déduire les intérêts d’hypothèque et les frais d’entretien et de rénovation seraient fortement limitées, avec quelques exceptions ciblées (primo-acquéreurs pendant une durée limitée, ou déduction au prorata pour des revenus locatifs imposables).

Les cantons conserveraient toutefois des marges de manœuvre dans la mise en œuvre du nouveau dispositif, notamment pour les résidences secondaires via la mise en place d’un impôt spécial.Raiffeisen Schweiz & migrosbank.ch & Taxpartner

3) Qui gagne, qui perd (côté impôts) ?

4) Effets attendus sur les prix en Suisse romande ?

A court terme (12–24 mois) : on s’attend plutôt à des effets limités sur les prix de transaction. Pourquoi ? Parce que les taux d’intérêt, la rareté de l’offre et la dynamique démographique pèsent beaucoup plus que la seule mécanique fiscale. Cependant, l’abolition pourrait soutenir un peu le pouvoir d’achat de propriétaires peu endettés, donc stabiliser la demande sur certains segments. Wüest Partner & Immoday

A moyen/long terme (>24 mois) : en réduisant l’avantage fiscal à rester fortement endetté, la réforme désincite l’endettement. Cela pourrait freiner légèrement la surenchère dans des marchés déjà tendus, en particulier si les taux restent au-dessus des plus bas historiques.

En outre, un effet collatéral souvent négligé concerne l’entretien courant et les rénovations des propriétés en Suisse : en supprimant, la possibilité de déduire fiscalement la plupart des travaux d’entretien et de rénovation (y compris de nombreuses améliorations énergétiques), la réforme fait disparaître un dispositif fiscal d’incitation à la valorisation des résidences principales et secondaires en Suisse.

En effet, si l’avantage disparaît, bon nombre de propriétaires risquent de reporter voir de renoncer à des travaux (toitures, façades, remplacements de chaudières, pompes à chaleur, panneaux solaires, etc.) valorisant pourtant leur résidence, ce qui risque de se traduire, au moment de la revente, par une décote par rapport à des biens neufs. Des acteurs publics et sectoriels alertent d’ailleurs sur un risque de ralentissement des investissements d’efficacité énergétique en cas de suppression des déductions, ce qui, agrégé à l’échelle d’un quartier ou d’une commune, peut peser sur l’attractivité du parc et donc sur les valeurs de marché relatives. Schweizer Radio und Fernsehen (SRF) 

Spécificités romandes :

• Stations et vallées alpines (Valais, Vaud Alpes) : si un impôt cantonal sur les résidences secondaires est instauré, il peut modérer l’appétit pour les biens purement de loisir. Un impact est donc possible sur la demande et donc sur les prix, variable selon le canton et la commune. Admin.ch
• Côtes lémaniques et villes (GE, VD, FR, NE, JU) : l’offre structurellement limitée, les revenus élevés et la demande internationale (GE/VD) restent des moteurs de prix majeurs ; la réforme impactera peu ces fondamentaux. Wüest Partner

Des simulations récentes (Wüest Partner) se focalisent sur le pouvoir d’achat plutôt que sur un chiffre d’impact “magique” sur les prix ; elles concluent à des gagnants nets en moyenne si l’on est peu endetté, mais soulignent que les détails cantonaux feront la différence. Wüest Partner

5) Si la réforme est acceptée… vs. refusée

6) Questions que vous nous posez souvent (réponses simples)

Conclusion

• Le 28.09.2025, on vote sur un paquet qui supprime la valeur locative et limite les déductions, à condition d’introduire un impôt cantonal sur les résidences secondaires.
• Gagnants typiques : propriétaires peu endettés. Perdants possibles : propriétaires très endettés et secondaires selon cantons.
• Bien que les taux hypothécaires et l’offre restent les deux critères déterminants principaux, on peut raisonnablement s’attendre à une légère baisse des prix de l’immobilier en Suisse romande si la votation du 28 septembre 2025 était acceptée

Obtenir un prêt hypothécaire pour votre maison en Suisse Romande est une étape majeure dans la vie. Cette région est connue pour sa beauté et sa qualité de vie exceptionnelle, mais elle est aussi l’une des plus chères en matière d’immobilier. Comprendre comment financer cette acquisition est crucial pour réussir votre projet. Dans cet article, nous explorerons en détail les types de prêts hypothécaires, les aides financières disponibles, et les étapes pour obtenir un financement.

Comprendre les Prêts Hypothécaires

Types de Prêts

En Suisse, il existe plusieurs types de prêts hypothécaires pour financer l’achat d’un bien immobilier :

1. Hypothèque à taux fixe : Ce type de prêt offre un taux d’intérêt fixe pour une durée déterminée, généralement de 5 à 10 ans. Cela permet de planifier facilement votre budget, mais attention aux pénalités en cas de remboursement anticipé.
2. Hypothèque à taux variable : Le taux d’intérêt peut fluctuer en fonction des conditions du marché. Bien que cela puisse entraîner des économies si les taux baissent, il existe un risque de hausse des taux.
3. Hypothèque SARON (Swiss Average Rate Overnight) : Remplaçant le LIBOR, ce taux est recalculé tous les 3, 6, 9 ou 12 mois. C’est une option flexible qui s’adapte aux variations du marché, mais qui nécessite une tolérance aux changements de taux fréquents.

Selon les données de l’Office fédéral de la statistique, environ 80% des prêts hypothécaires en Suisse sont à taux fixe, en raison de la stabilité qu’ils offrent.

Structure des Prêts Hypothécaires

Les prêts hypothécaires en Suisse sont divisés en deux parties : le premier rang et le deuxième rang.

• Premier rang (66.67% du prix d’achat) : Cette partie de l’hypothèque n’est pas amortie et ne nécessite que le paiement des intérêts.
• Deuxième rang (13.33% du prix d’achat) : Doit être remboursé dans les 15 ans ou avant la retraite, avec des paiements d’intérêts et d’amortissement.

Exigences de Fonds Propres

Pour acheter une maison en Suisse, vous devez apporter au moins 20% du prix d’achat en fonds propres. Au moins 10% de ces fonds doivent être des “fonds propres durs”, c’est-à-dire provenant de votre épargne personnelle, et non de votre prévoyance professionnelle (deuxième pilier).

Sources de Fonds Propres

1. Épargne personnelle : Comptes courants, épargne, ou même des investissements en actions ou obligations.
2. Troisième pilier (3a ou 3b) : Épargne fiscale encouragée par le gouvernement pour les retraites, mais utilisable pour l’achat d’une résidence principale.
3. Deuxième pilier : Peut être utilisé sous certaines conditions pour financer l’achat d’une maison. Vous pouvez soit retirer une partie de ces fonds, soit les mettre en gage.
4. Avance sur héritage ou donation : Vos parents ou proches peuvent vous aider par une avance sur votre héritage ou par un don.

Aides Financières Disponibles

Bien que l’achat d’une maison en Suisse soit majoritairement financé par des fonds propres et des prêts hypothécaires, plusieurs aides financières sont disponibles :

Encouragement à la propriété du logement (EPL)

L’EPL permet aux acheteurs de retirer des fonds de leur deuxième pilier pour l’achat d’une résidence principale. C’est une option couramment utilisée par les Suisses pour compléter leurs fonds propres.

Coopératives de cautionnement hypothécaire

Dans certains cantons, comme Vaud avec la Coopérative vaudoise de cautionnement hypothécaire, des organismes peuvent cautionner une partie de votre prêt hypothécaire, vous permettant de réduire l’apport initial nécessaire.

Étapes pour Obtenir un Financement

1. Évaluer Votre Capacité Financière

Avant de vous lancer dans l’achat, il est crucial de comprendre combien vous pouvez emprunter. La règle de base est que le coût total du logement (hypothèque, amortissement, et frais d’entretien) ne doit pas dépasser un tiers de votre revenu brut.

Exemple de Calcul
Pour un bien d’une valeur de 1 million de CHF :

• Fonds propres nécessaires : 200,000 CHF
• Hypothèque premier rang (66.67%) : 666,700 CHF
• Hypothèque deuxième rang (13.33%) : 133,300 CHF

Lors de l’achat d’une maison en Suisse, il est essentiel de respecter certaines règles financières pour garantir que votre hypothèque soit gérable à long terme. Une règle courante imposée par les institutions financières est que le coût total de votre logement ne doit pas dépasser 33% de votre revenu brut annuel. Cela inclut les intérêts hypothécaires, l’amortissement, et les frais d’entretien.

Pour évaluer votre capacité d’emprunt, les banques utilisent souvent un taux d’intérêt théorique de 5%, même si les taux du marché peuvent être inférieurs. Cela permet de s’assurer que vous pourriez continuer à payer votre hypothèque si les taux d’intérêt augmentent à l’avenir. De plus, les frais d’entretien et autres charges annexes sont généralement estimés à 1% du prix d’achat du bien immobilier.

Ainsi, pour un bien d’une valeur de 1 million de CHF, les frais totaux annuels (comprenant les intérêts et l’entretien) s’élèveraient à environ 58,000 CHF. Pour que ces charges ne dépassent pas 33% de votre revenu brut, vous auriez besoin d’un revenu annuel d’environ 175,000 CHF. Cela garantit que vous pouvez confortablement supporter les coûts associés à votre propriété sans compromettre votre situation financière.

2. Obtenir une Pré-approbation Hypothécaire

Avant de faire une offre, obtenez une pré-approbation hypothécaire de votre banque ou de votre institution financière. Cela vous donnera une idée précise de combien vous pouvez emprunter et à quel taux.

3. Choisir le Type de Prêt

Décidez quel type d’hypothèque correspond le mieux à vos besoins en termes de taux d’intérêt, de flexibilité, et de durée.

4. Préparer et Soumettre Votre Dossier

Un dossier de demande de prêt typique comprendra :

Justificatifs de revenus (bulletins de salaire, déclaration fiscale)
Documents sur vos actifs et passifs
Preuve de fonds propres (relevés bancaires, documents de prévoyance)
Détails sur le bien immobilier que vous souhaitez acheter

5. Finaliser le Prêt

Une fois votre prêt hypothécaire approuvé, vous finaliserez les termes avec votre banque, y compris les conditions de remboursement et les taux d’intérêt. Assurez-vous de comprendre tous les aspects de votre contrat hypothécaire.

Conclusion

L’achat d’une maison en Suisse Romande est un processus complexe qui nécessite une bonne compréhension des options de financement disponibles. En planifiant soigneusement et en vous informant sur les aides possibles, vous pouvez rendre ce rêve réalisable. Pour plus d’informations sur l’achat immobilier en Suisse et les conseils de financement, vous pouvez consulter les ressources de l’Office fédéral du logement.

Bonne chance dans votre projet immobilier, et n’oubliez pas que la clé du succès est une planification et une préparation minutieuses!

F.A.Q

Lausanne, la capitale du canton de Vaud, est une ville dynamique et cosmopolite qui attire de nombreux investisseurs immobiliers en quête d’opportunités prometteuses. Avec son emplacement privilégié au bord du lac Léman et sa proximité avec les Alpes, Lausanne combine une qualité de vie exceptionnelle avec une économie florissante. Alors, quels sont les quartiers à surveiller de près en 2024 ? Dans cet article, nous vous présentons les quartiers émergents qui offrent de belles perspectives d’investissement immobilier à Lausanne.

1. Présentation Générale du Secteur Immobilier Lausannois

Lausanne est réputée pour son marché immobilier stable et attractif. Entre 2000 et 2010, les prix de l’immobilier ont fortement augmenté de 20 % en moyenne. Aujourd’hui, la demande reste forte, surtout dans certains quartiers prisés. La ville est également un centre d’affaires et un hub technologique, abritant de nombreuses entreprises internationales et une forte population étudiante grâce à des institutions renommées comme l’EPFL et l’Université de Lausanne.

2. Les Quartiers à Fort Potentiel d’Investissement

2.1. Le Quartier du Flon

Autrefois une zone industrielle délaissée, le Quartier du Flon est désormais un des endroits les plus prisés de Lausanne. Cette transformation spectaculaire est le fruit de réhabilitations et d’investissements massifs, faisant du Flon un lieu culturel et commercial incontournable avec ses bars, restaurants, et commerces.

Pourquoi investir ?

• Mixité d’usage : Le Flon offre une diversité de biens immobiliers allant des espaces commerciaux aux appartements résidentiels, ce qui assure une bonne rentabilité locative.
• Localisation centrale : Situé au cœur de Lausanne, le quartier est extrêmement bien desservi par les transports en commun, ce qui attire une population jeune et active.

2.2. Les Plaines-du-Loup

Les Plaines-du-Loup est un projet ambitieux qui vise à créer un écoquartier à la pointe du développement durable. Avec un objectif de 3’500 logements d’ici 2030, ce projet est l’un des plus grands développements urbains de Suisse.

Pourquoi investir ?

• Durabilité et innovation : Le quartier met l’accent sur la durabilité avec des bâtiments à haute performance énergétique et des espaces verts abondants.
• Forte demande locative : La proximité avec les universités et le centre-ville rend ce quartier attrayant pour les étudiants et les jeunes professionnels.

2.3. Ouest Lausannois

L’Ouest lausannois, englobant des communes comme Renens et Prilly, connaît une transformation rapide avec la revitalisation urbaine et l’amélioration des infrastructures de transport.

Pourquoi investir ?

• Potentiel de croissance : Les prix immobiliers dans cette région ont augmenté de 65 % au cours des neuf dernières années, ce qui en fait l’une des zones à la croissance la plus rapide en Suisse.
• Accessibilité : L’extension du réseau de transport, notamment le Léman Express, renforce l’attractivité de cette zone.

2.4. La Sallaz et Vennes

Situés à l’est de Lausanne, les quartiers de La Sallaz et Vennes bénéficient d’un développement urbain soutenu avec de nouveaux logements et équipements publics.

Pourquoi investir ?

• Proximité des infrastructures de santé : Le CHUV, un des plus grands hôpitaux de Suisse, est situé à proximité, ce qui attire les professionnels de la santé.
• Espaces verts et qualité de vie : Ces quartiers offrent un accès facile aux parcs et à la nature environnante, un atout majeur pour les familles.

2.5. Ouchy

Le quartier d’Ouchy, situé au bord du lac Léman, est l’un des plus prestigieux de Lausanne. Il attire des investisseurs grâce à son charme pittoresque et sa qualité de vie exceptionnelle.

Pourquoi investir ?

• Vue imprenable : Les propriétés à Ouchy offrent souvent des vues spectaculaires sur le lac et les Alpes, ce qui est un atout majeur pour les résidences de luxe.
• Attractivité touristique : Ouchy est une destination prisée par les touristes, ce qui rend les propriétés locatives attractives pour le marché des locations à court terme.
• Infrastructures de qualité : Le quartier bénéficie de nombreuses commodités, dont des parcs, des restaurants haut de gamme et des hôtels de luxe, ce qui renforce sa réputation comme quartier de choix pour vivre et investir.

2.6. La Bourdonnette

Le quartier de la Bourdonnette, situé au sud de Lausanne, est un quartier populaire qui offre des logements à prix abordables.

Pourquoi investir ?

• Accessibilité financière : La Bourdonnette est connue pour ses logements subventionnés, ce qui en fait un choix attractif pour les familles à revenu modéré.
• Diversité et communauté : Avec une population de plus de 2 000 habitants de 50 nationalités, le quartier est un véritable melting-pot culturel.
• Proximité des transports : Bien qu’il soit situé en périphérie, le quartier est bien desservi par les transports publics, rendant le centre-ville facilement accessible.
• Rénovations récentes : Des investissements ont été réalisés pour moderniser les infrastructures et améliorer la qualité de vie, transformant ainsi la réputation du quartier.

3. Tendances du Marché Immobilier en 2024

3.1. Stabilité des prix

Les prix de l’immobilier à Lausanne continuent de croître modérément, avec une augmentation de 0,2 % enregistrée en 2023. Cette stabilité indique un marché en bonne santé, propice aux investissements à long terme.

3.2. Augmentation de la demande locative

La demande locative reste forte en raison de la présence d’une population étudiante et professionnelle importante. Le taux de logements vacants à Lausanne est de seulement 0,4 %, soulignant la tension sur le marché locatif.

4. Conseils pour les Investisseurs

4.1. Analyse des prix au mètre carré

4.2. Évaluation des infrastructures

4.3. Considérations sur la durabilité

Conclusion

En 2024, Lausanne offre un paysage immobilier diversifié avec de nombreuses opportunités pour les investisseurs avisés. Que vous soyez intéressé par le centre vibrant du Flon, l’écoquartier des Plaines-du-Loup, l’expansion rapide de l’Ouest lausannois ou le charme d’Ouchy, chaque quartier présente des avantages uniques. En tenant compte des tendances actuelles et des projets Lausannois futures, ainsi que des infrastructures en développement, vous pouvez prendre des décisions éclairées pour maximiser votre investissement immobilier à Lausanne.

F.A.Q

1. Comprendre le Marché Immobilier Suisse

1.1 État du Marché Immobilier

1.2 Facteurs Influant sur le Marché

• Taux d’intérêt bas: Les taux hypothécaires bas ont encouragé de nombreux ménages à investir dans l’immobilier, augmentant ainsi la demande. Taux de vacance: Le taux de logements vacants a augmenté ces dernières années, atteignant environ 1,66% en 2023. Ce phénomène est particulièrement préoccupant dans les régions où l’offre dépasse la demande.
• Régulations locales: Chaque canton a ses propres régulations en matière de location, ce qui peut affecter la rentabilité et les conditions de location.
• Les bâtiments durables bénéficient d’une meilleure valorisation sur le marché immobilier. Ils sont plus attractifs pour les locataires et les acheteurs, notamment grâce à leur faible consommation énergétique et leur confort de vie supérieur. Les labels de qualité comme Minergie assurent également une maintenance plus facile et des coûts d’exploitation réduits.

2. Planification de l’Investissement Locatif

2.1 Choisir le Bon Emplacement :

L’emplacement est un facteur clé pour assurer le succès de votre investissement locatif. Les grandes villes comme Genève, Lausanne, et Zurich offrent des rendements plus faibles mais stables, tandis que les villes secondaires comme Fribourg ou Neuchâtel peuvent offrir des rendements plus élevés, bien que souvent associés à des risques plus importants.

2.2 Analyse Financière et Calcul de Rendement

Avant de procéder à un achat immobilier, il est crucial de réaliser une analyse financière approfondie pour évaluer le rendement potentiel de votre investissement locatif. Voici les éléments clés à considérer :

• Rendement brut : Traditionnellement, les investisseurs en Suisse s’attendent à des rendements bruts moyens annuels autour de 5 %. Cependant, ces dernières années, la baisse des taux d’intérêt a réduit ce chiffre à environ 4 %. Dans ce contexte, un rendement inférieur à 3 % est généralement considéré comme peu attractif, tandis qu’un rendement supérieur à 5 % peut indiquer une opportunité d’investissement intéressante.
• Rendement net : Le rendement net prend en compte les charges d’exploitation, les taxes, et les coûts de maintenance. Ce calcul est essentiel pour déterminer la rentabilité réelle de votre investissement.
• Apport personnel et financement : En Suisse, l’achat d’un bien locatif nécessite généralement un apport personnel de 25 % du prix d’achat. Il est important de prendre en compte ce facteur lors de l’évaluation de votre capacité d’investissement.

En combinant ces analyses, vous pourrez prendre des décisions éclairées sur les opportunités d’investissement qui maximisent votre rendement tout en minimisant les risques. Assurez-vous de bien évaluer chaque bien potentiel en fonction de son rendement attendu et de ses caractéristiques financières.

2.3 Calcul des Impôts et Déductions

Les revenus locatifs sont soumis à l’impôt sur le revenu, mais plusieurs déductions sont possibles, notamment les intérêts hypothécaires, les frais d’entretien, et les primes d’assurance . Il est recommandé de consulter un expert fiscal pour optimiser votre situation fiscale.

3. Aspects Juridiques et Réglementaires

3.1 Droit du Bail en Suisse

Le droit du bail en Suisse est régi par le Code des obligations, complété par des règlements cantonaux spécifiques . Les principaux éléments à prendre en compte incluent :

• Fixation du loyer: Doit être conforme au marché local et justifiable économiquement.
• Garantie de loyer: Ne peut excéder trois mois de loyer.
• Résiliation de bail: Les baux peuvent être résiliés avec un préavis de trois mois pour les contrats à durée indéterminée.

3.2 Choix du Locataire

Sélectionner le bon locataire est crucial pour assurer la stabilité de vos revenus locatifs. Il est recommandé de procéder à une vérification de la solvabilité et de demander des références . Environ 30 % des locataires suisses changent de logement chaque année, ce qui souligne l’importance d’une sélection rigoureuse.

4. Gestion de la Propriété

4.1 Gestion Locative

4.2 Entretien et Réparations

5. Stratégies pour Réduire les Risques

5.1 Diversification

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Diversifiez votre investissement locatif en envisageant différents types de biens et localisations.

5.2 Assurance et Prévoyance

Souscrire à une assurance propriétaire est crucial pour vous protéger contre les pertes locatives, les dommages matériels, et les litiges .

5.3 Planification à Long Terme

Investir dans l’immobilier locatif est un projet à long terme. Assurez-vous que vos objectifs sont alignés avec une perspective à long terme, en tenant compte des fluctuations du marché et des éventuels besoins de rénovation.

Conclusion

F.A.Q

Vente Directe

Qu’est-ce que la Vente Directe ?

La vente directe, ou vente immédiate, est la méthode la plus simple et la plus courante pour transférer la propriété d’un bien immobilier. Ce type de vente implique un transfert immédiat de la propriété après la signature de l’acte de vente devant un notaire.

Processus de la Vente Directe :

1. Négociation et Accord : L’acheteur et le vendeur s’accordent sur les termes de la vente, incluant le prix et la date de transfert.
2. Préparation de l’Acte de Vente : Le notaire prépare l’acte de vente selon les termes convenus.
3. Signature de l’Acte de Vente : Les parties se rencontrent chez le notaire pour signer l’acte de vente.
4. Paiement : L’acheteur verse la totalité du prix de vente, généralement via un compte séquestre géré par le notaire.
5. Transfert de Propriété : Le notaire inscrit le changement de propriété au registre foncier, et l’acheteur reçoit les clés du bien immobilier.

Avantages de la Vente Directe :

• Rapidité : Le transfert de propriété est immédiat après la signature de l’acte de vente.
• Simplicité : Moins de démarches administratives.
• Sécurité : L’acheteur devient propriétaire rapidement, réduisant les risques de changement de circonstances.

Inconvénients de la Vente Directe :

• Besoin de Fonds Immédiats : L’acheteur doit disposer de la totalité des fonds nécessaires au moment de la signature.
• Moins de Flexibilité : Peut ne pas convenir si l’une des parties a besoin de plus de temps pour se préparer.

Vente à Terme

Qu’est-ce que la Vente à Terme ?

La vente à terme est une transaction où l’acheteur et le vendeur s’accordent sur une date future pour le transfert de propriété. Ce type de vente est souvent utilisé lorsque l’une des parties a besoin de plus de temps pour organiser ses finances ou son déménagement.

Processus de la Vente à Terme :

1. Négociation et Accord : Les parties s’accordent sur les termes de la vente, incluant le prix et la date de transfert.
2. Signature de l’Acte de Vente : Un acte de vente est signé devant un notaire, mais la propriété n’est pas immédiatement transférée.
3. Versement d’un Acompte : L’acheteur verse un acompte, généralement entre 5% et 20% du prix de vente.
4. Droit d’Emption : Un droit d’emption est inscrit au registre foncier pour sécuriser l’acheteur jusqu’à la date de transfert.
5. Transfert de Propriété : À la date convenue, l’acheteur verse le solde du prix de vente, et la propriété est transférée.

Avantages de la Vente à Terme :

• Flexibilité : Permet aux parties de choisir une date de transfert qui leur convient.
• Sécurité pour l’Acheteur : Le droit d’emption protège l’acheteur contre les modifications ultérieures du statut du bien.
• Temps pour Financer : L’acheteur dispose de temps pour obtenir un financement ou vendre un autre bien immobilier.

Inconvénients de la Vente à Terme :

• Complexité : Processus plus long avec plus de démarches administratives.
• Risques pour le Vendeur : Si l’acheteur ne peut pas honorer ses engagements à terme, le vendeur peut subir des pertes financières.
• Coûts Additionnels : Frais supplémentaires pour l’inscription du droit d’emption et la gestion du contrat différé.

Fonctionnement du Droit de Réméré :

1. Vente Initiale : Le bien immobilier est vendu avec une clause de réméré.
2. Conditions de Rachat : Les conditions de rachat, incluant la durée et le prix, sont fixées dans l’acte de vente.
3. Exercice du Droit : Le vendeur peut racheter le bien dans la période prévue.

Avantages du Droit de Réméré :

• Sécurité Financière : Offre une option de rachat pour le vendeur en difficulté financière.
• Flexibilité : Permet au vendeur de retrouver la propriété de son bien.

Inconvénients du Droit de Réméré :

• Conditions Strictes : Le rachat doit se faire dans les conditions fixées, ce qui peut être contraignant.
• Risque pour l’Acheteur : L’acheteur doit accepter la possibilité que le bien soit racheté.

Droit de Préemption

Qu’est-ce que le Droit de Préemption ?

Le droit de préemption permet à une personne d’acheter un bien immobilier en priorité sur un autre acheteur. Ce droit peut être contractuel ou légal et doit être inscrit au registre foncier pour une durée maximale de 25 ans.

Fonctionnement du Droit de Préemption :

1. Notification de Vente : Si le propriétaire souhaite vendre son bien, il doit informer le bénéficiaire du droit de préemption.
2. Exercice du Droit : Le bénéficiaire dispose de trois mois pour décider d’acheter le bien aux conditions convenues.
3. Transfert de Propriété : Si le bénéficiaire exerce son droit, il achète le bien immobilier, prenant la place de l’acheteur initial.

Avantages du Droit de Préemption :

• Priorité d’Achat : Permet au bénéficiaire d’acheter le bien avant tout autre acheteur.
• Sécurité : Protège les intérêts du bénéficiaire en cas de vente.

Inconvénients du Droit de Préemption :

• Limitations : Ne peut pas être exercé en cas de vente forcée ou de succession.
• Durée Limitée : Le droit de préemption est limité à 25 ans.

Exemples

Voici un tableau comparatif qui explique les raisons pour lesquelles vous pourriez choisir chaque option, accompagné d’exemples concrets.

F.A.Q